Megköttetett a világ eddigi legnagyobb IT-ipari kivásárlása
[The Wall Street Journal] Igaznak bizonyultak a New York Times értesülései, és a Freescale Semiconductor a világ eddigi legnagyobb technológiai eladására bólintott rá, mikor elfogadta egy magántőke-társaság 17,6 milliárd dollárról szóló készpénzes ajánlatát. Az összeg még feljebb is kúszhat, ugyanis a Freescale igazgatótanácsának még 50 nap áll rendelkezésére más ajánlatokat is elbírálni.
A nyertes magántőke-konzorciumnak a Blackstone Group bizonyult, megelőzve a Philips Semiconductort is felvásárló Kohlberg Kravis Roberts & Co. (KKR) csoportot. A 17,6 milliárd dolláros ár 36 százalékkal magasabb, mint a pletykák hatására már hetek óta folyamatosan emelkedő részvényárfolyam. Miközben a következő hetek során érkezhet ennél a rekordösszegnél is magasabb kivásárlási ajánlat, a Blackstone és a Freescale kétoldalú megállapodása kölcsönös felmondási kötelezettséget ró a felekre: a megállapodás felrúgása 150-300 millió dollár közötti összeg megfizetését jelenti, körülményektől függően.
A Wall Street Journal úgy tudja, a KKR-csoport dolgozik egy esetleges rivális ajánlat benyújtásán, ehhez azonban időre van szükségük. A KKR nemrég szerezte meg nemrég a Philips Semiconductorst, mintegy 4,3 milliárd dollárt fizetett a holland anyavállalatból kiváló társaság 80 százalékáért, valamint átvállalta a cég adósságállmonyát, így az ügylet értéke eléri a 8 milliárd dollárt. A KKR-csoport most valószínűleg azt vizsgálja, hogy mekkora megtakarításokat és szinergiát érhetnének el a Freescale és a holland félvezetőgyártó kombinálásával, és hogy mekkora összeggel lesznek képesek a Blackstone-t túllicitálni, melyet a Philips-ügyletben is megelőztek.
Vélemények szerint miközben üzletileg ez előnyt jelent a KKR oldalán, addig a Freescale döntésénél hátrányba hozhatta a csoportot. A két cég összeolvasztása ugyanis kényelmetlen kilátás lehet a Freescale vezetőségének, hiszen a Philips menedzsmentjével kellene versenyezniük a pozíciókért. Ezen túlmenően a hatóságok is keresztbe tehetnek egy egyesülésnek, antitröszt aggályokra hivatkozva.
Ugyanakkor a WSJ szerint a Blackstone is egy további félvezetőipari cég felvásárlásán és a Freescale-lel való egyesítésén munkálkodik, így a megafelvásárlások időszakának valószínűleg koránt sincs vége. A Freescale a világ tizedik legnagyobb félvezetőgyártója, két éve vált ki a Motorolából, és világszerte 24 ezer embernek ad munkát. Tavaly a vállalat 5,8 milliárd dollár forgalom mellett 1 milliárdos üzemi eredmény mutatott fel. A Philips Semiconductor forgalma tavaly megközelítette a 7 milliárd dollárt, a nyereség az 571 milliót, a foglalkoztatottak létszáma pedig elérte a 36 ezer főt.